DGRO ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상

iShares의 DGRO ETF는 미국 배당 성장주에 집중 투자하는 상품으로, 안정적으로 배당을 늘려온 우량 기업들로 포트폴리오를 구성합니다. 배당수익과 자본이득을 함께 노리는 투자자들에게 이 ETF만큼 매력적인 옵션도 드물 것입니다.

그럼 DGRO ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상 포스팅을 시작하겠습니다.

DGRO ETF 기본소개

항목	내용
상품명	iShares Core Dividend Growth ETF
유형	주식형
시가총액	$26.98B
52주 최고/최저	$58.61 / $47.19
기초지수	Morningstar US Dividend Growth TR USD
상장일	2014년 6월 10일
펀드보수	0.08%
자산운용사	BlackRock Fund Advisors
1개월 수익률(Price return)	DGRO +0.50% / S&P500 +3.27%
3개월 수익률(Price return)	DGRO +10.76% / S&P500 +19.69%
6개월 수익률(Price return)	DGRO +10.78% / S&P500 +15.63%
1년 수익률(Price return)	DGRO +14.45% / S&P500 +25.24%
1개월 수익률(Total return)	DGRO +0.50% / S&P500 +3.42%
3개월 수익률(Total return)	DGRO +12.28% / S&P500 +20.85%
6개월 수익률(Total return)	DGRO +11.54% / S&P500 +16.48%
1년 수익률(Total return)	DGRO +16.74% / S&P500 +27.16%

DGRO ETF는 BlackRock사가 2014년 6월 선보인 약 270억 달러 규모의 주식형 상품입니다. 1년 수익률을 보면 DGRO는 주가만 반영한 Price return 기준 +14.45%로 S&P500 지수(+25.24%) 대비 부진했습니다. 배당금까지 포함한 Total return으로는 +16.74%를 기록했습니다.

구성 종목	비중
Apple Inc	3.20%
Microsoft Corp	3.13%
Exxon Mobil Corp	3.03%
Chevron Corp	3.00%
JPMorgan Chase & Co	2.99%
Johnson & Johnson	2.47%
Broadcom Inc	2.40%
AbbVie Inc	2.22%
Procter & Gamble Co	2.15%
Merck & Co Inc	1.91%

DGRO의 포트폴리오를 들여다보면 IT, 에너지, 금융 섹터의 초우량 종목 비중이 높은 편입니다. 애플, 마이크로소프트, 엑슨모빌 등 상위 10개 종목이 전체의 26%를 차지하고 있어 쏠림도가 다소 높은 것이 특징입니다.

DGRO ETF 운용전략

DGRO는 Morningstar US Dividend Growth 지수에 연동하는 ETF로, 배당 성장세가 돋보이는 미국 우량주에 주력 투자하는 전략을 취합니다. 이 지수는 최소 5년 연속 배당을 늘려온 기업 중 재무 안정성과 배당 지속가능성이 검증된 종목들로 구성됩니다.

편입 종목은 시가총액 가중 방식으로 비중이 결정되나, 분산투자 차원에서 개별 종목 비중은 4% 이내로 제한됩니다. DGRO는 이처럼 구성된 지수의 수익률에 근접하게 펀드를 운용하는 것이 목표입니다. 배당과 자본이득을 동시에 추구하는 전략이 투자 포인트라 하겠습니다.

DGRO ETF 배당금 배당률

항목	내용
배당 주기	분기배당
배당률(TTM)	2.32%

DGRO는 편입 종목들의 배당금을 모아 투자자들에게 분기마다 배당금을 지급하고 있습니다. 현재 배당률(TTM)은 2.32% 수준이며, 최근 1년 배당 내역은 다음과 같습니다.

연도	배당금 지급일	배당금(USD)
2024	03/27	$0.3107
2023	12/27	$0.3701
2023	10/02	$0.3882
2023	06/13	$0.2597

통상 3, 6, 9, 12월 말에 배당금이 지급되는데, 최근 분기 배당금은 $0.25~0.38 선을 유지하고 있습니다. DGRO에 투자하시는 분들이라면 매 분기 안정적인 배당 수입을 기대하실 수 있습니다.

DGRO ETF 수수료(운용보수)

항목	DGRO	전체 ETF 평균	RDVY	QDEF
운용보수	0.08%	0.48%	0.49%	0.37%

DGRO의 운용보수는 연 0.08%로 ETF 평균치인 0.48%를 크게 밑도는 수준입니다. 경쟁 상품인 RDVY(0.49%)나 QDEF(0.37%)와 비교해도 상당히 저렴한 편이며, 배당주 ETF 중에서도 운용보수가 가장 낮은 축에 속합니다.

DGRO ETF 주가 전망 및 목표 수익률

DGRO의 주가 향방은 펀더멘털이 견고한 배당 성장주 편입 종목들의 실적에 좌우될 수밖에 없습니다. 보유 종목 특성상 시장 대비 안정적인 주가 흐름을 기대해 볼 만합니다. 다만 지수 추종 전략의 속성상 변동성을 피하기는 어려워 보입니다.

향후 전망은 DGRO 편입 종목들의 실적과 배당 성장세에 달렸다고 봅니다. 여기에 경기 침체와 금리인상 등의 대외 변수가 주가에 영향을 미칠 공산이 큽니다. 단기적으로는 불확실성 확대에 대비해야겠으나, 장기적으로는 배당주 투자의 강점이 부각될 것으로 전망됩니다.

과거 3-5년 연평균 수익률이 11-18%에 이르렀던 점을 고려하면 향후 1년간 Price return 기준 7~8% 내외의 수익률이 적정해 보입니다. 배당수익률을 감안할 경우 1년 Total return은 10% 안팎을 예상해 볼 만합니다.

1억 투자시 예상 수익금

구분	금액
원화 원금	1억원
기준 환율(KRW/USD)	1,300원
달러 원금	$76,923
1년 목표 시세차익(달러)	$5,769
1년 목표 시세차익(원화)	7,500,000원
1년 목표 배당금(달러)	$1,785
1년 목표 배당금(원화)	2,320,000원

1억 원으로 DGRO에 투자한다고 가정해 보겠습니다. 평균이면서 보수적인 1,300원의 환율을 적용하면 달러 투자금은 $76,923 수준입니다. 앞서 제시한 7.5%의 목표 수익률(Price return)을 반영할 경우 1년 후 예상 시세차익은 $5,769, 원화로는 750만 원 정도입니다.

현행 배당률 2.32%까지 고려하면 연간 예상 배당금은 $1,785, 원화 기준 232만 원에 달합니다. 즉 1년 투자로 거둬들일 총 수익금은 시세차익과 배당금을 포함해 원금 대비 9.82% 가량인 982만 원으로 추산됩니다.

요약정리

항목	내용
상품명	iShares Core Dividend Growth ETF
시가총액	$26.98B
기초지수	Morningstar US Dividend Growth TR USD
운용보수	0.08%
배당률(TTM)	2.32%
1년 예상 수익률	10% 내외(Price return 7~8% + 배당률 2.32%)

결론

배당 성장에 방점을 찍은 ETF인 DGRO는 장기투자자들에게 매력적인 투자 옵션이 될 수 있습니다. 배당과 자본이득을 동시에 누릴 수 있고, 업계 최저 수준의 운용보수도 장점으로 꼽힙니다.

다만 배당주 고유의 방어적 성격으로 인해 시장 상승기에는 수익률 제고에 한계가 있습니다. 또한 주식 투자에 내재된 변동성 리스크 또한 간과할 순 없는 부분입니다.

장기적이고 안정적인 수익 창출을 원하시는 투자자분이라면 분산투자 관점에서 DGRO를 적극 검토해볼 만합니다. 이 글이 투자자 여러분의 DGRO ETF 이해도 제고에 기여하였기를 기원합니다. 긴 글 읽어주셔서 감사드립니다.